Fibra Macquarie ha convocado a una asamblea ordinaria de tenedores para el próximo lunes 8 de julio a las 11:00am horas (horario de la Ciudad de México), con el propósito de presentar una nueva propuesta de fusión con Terrafina (Terra) y someter la decisión a análisis y aprobación.
Esta nueva convocatoria surge derivado del rechazo de su propuesta por los tenedores de certificados bursátiles fiduciarios inmobiliarios (CBFIs) de Terrafina el pasado 10 de junio, a causa de las dudas existentes sobre las implicaciones fiscales de la fusión propuesta.
Luego del rechazo de dicha propuesta, Fibra Macquarie incrementó su oferta y factor de intercambio inicialmente propuestos, tras una reducción en la estructura de comisiones por administración. La nueva propuesta consiste en un factor de intercambio de CBFIs de 1.125 títulos propios por cada certificado de Terrafina, un 7.14% más que la oferta inicial de 1.05 papel. También propone reducir su estructura de comisiones por administración.
“La Fibra combinada se beneficiaría de la plataforma de administración de propiedades interna, escalable y verticalmente integrada de Fibra Macquarie, de tal forma que se aproveche la oportunidad derivada del entorno económico favorable en el mercado, impulsado por la relocalización de plantas productivas (nearshoring)”, destacó el fideicomiso mediante un comunicado dirigido a la Bolsa Mexicana de Valores (BMV).
Aunado a la discusión sobre la fusión, en la asamblea se planteará la posibilidad de emitir hasta 1,200 millones de nuevos CBFIs, sujeta a la aprobación de los tenedores y las autorizaciones regulatorias correspondientes.
Cabe destacar que en la puja por Fibra Terrafina hay otras empresas interesadas: Fibra Prologis, Fibra Mty y Blackstone-MRP que en las últimas semanas han presentado sus ofertas e incluso las han mejorado y cambiado de acuerdo con las modificaciones que sus oponentes realizan.
“Vemos la oportunidad como una fusión de empresas de tamaños similares, hay oportunidad para incrementar la forma rentable para ambos grupos de inversionistas, para generar un vínculo más grande, con más liquidez sin grupo de control”, dijo Andrew McDonald-Hughes, director de finanzas de Fibra Macquarie.
Un portafolio combinado consideraría 543 propiedades, 47% provendrían de Fibra Macquarie y 53% de Terrafina. Las compañías comparten territorios, así como algunos clientes, de acuerdo con el director de finanzas de Fibra Macquarie.
Fuente: Fibra Macquarie
